Юность царевича Петра пришлась на неспокойное время: интриги бояр, заговор царицы Софьи, стрелецкий бунт, но даже в это время царевич создает потешные войска, строит первые корабли и рвется к морю. Первые книги романа рассказывают о взрослении Петра I, о его тяге к знаниям и всему новому, немецкой слободе, преодолении смуты, Нарвской баталии и строительстве Санкт-Петербурга. В качестве героев романа выведены как реальные исторические личности, так и придуманные Алексеем Толстым персонажи.
Над романом «Петр Первый» Алексей Толстой работал более 14 лет, но не успел закончить. Автор с большой тщательностью отразил все исторические события и портреты героев в своем повествовании. В 3-й и 4-й книгах он рассказывает о том, как «Россия Молодая» выходит на Балтику и становится могучей европейской державой, отомстившей за Нарвский конфуз 1700 года. Не ускользает от внимания автора и любовь молодого монарха к будущей императрице Екатерине.